Когда наступит дефолт в США 2023: что такое дефолт, что произойдет с рублем, евро, долларом при дефолте США, последние новости о дефолте

Что такое дефолт простыми словами

Дефолт — это ситуация, когда бордеро или правительство не может выполнить обязательства по погашению своих долговых обязательств перед кредиторами. При этом кредиторы могут потерять часть или все деньги, которые они вложили. Дефолт может возникнуть, если страна не исправляет дефицит бюджета, тратя больше, чем получает налоговых и других доходов, или если страна не сможет урегулировать свои обязательства по долговым процентам и телу кредита.

Дефолт может иметь серьезные последствия для экономики и мировой финансовой системы. В случае дефолта правительство может столкнуться с угрозой высокой инфляции, падения валютного курса, выхода капитала из страны и экономической нестабильности. Кроме того, дефолт может повлечь за собой последствия для других стран, у которых есть экономические связи с дефолтирующей страной.

Одним из самых ярких примеров дефолта является дефолт Аргентины в 2001 году. С тех пор этот термин стал широко употребляться, когда речь идет об экономических проблемах и долговых кризисах на финансовых рынках.

Заявление главы Минфина об исчерпании средств

2 мая 2023 года Министр финансов США Д. Йеллен высказала свои опасения о том, что к началу лета у Правительства Штатов не будет средств для исполнения своих обязательств, так как все меры по предупреждению дефолта уже исчерпаны, социальные расходы сокращены, а порог госдолга достигнут. Министр призывает поскорее разрешить вопрос с повышением потолка государственного долга, так как неопределенность способна причинить убытки бизнесу, снизить доверие потребителей и кредитный рейтинг США.

Если парламент откажется повышать потолок госдолга, США могут объявить дефолт уже 1 июня 2023 года.

Байден не исключил дефолт в США

Американский президент Джо Байден не исключил вероятность объявления дефолта в США, об этом он сообщил на пресс-конференции на саммите G7 в Хиросиме. По его словам. которые приводит ТАСС, он внимательно изучит свои полномочия для поиска вариантов действий в подобной ситуации.

Я не могу гарантировать, что они не спровоцируют дефолт. Я изучаю четырнадцатую поправку Конституции США на предмет того, какие есть полномочия у президента, <…> чтобы найти способ избежать дефолта, — сказал он.

Пресс-секретарь Белого дома Карин Жан-Пьер сообщила, что команда спикера палаты представителей Конгресса США Кевина Маккарти выдвинула ряд предложений, «отбросивших назад» переговоры с администрацией по проблеме государственного долга страны. При этом она подчеркнула, что в Белом доме готовы встречаться с членами конгресса в любое время. Жан-Пьер также призвала серьезно относиться к возникшей ситуации.

Ранее конгрессмен Гаррет Грейвс сообщил, что переговоры администрации президента США Джо Байдена и палаты представителей о повышении потолка госдолга приостановлены. По его словам, стороны решили сделать паузу, «потому что это просто непродуктивно».

До этого президент Джо Байден заявлял, что существует возможность договориться с конгрессом о повышении потолка госдолга. Глава государства пояснил, что является прирожденным оптимистом, поэтому верит в то, что дефолта можно избежать. По его словам, желание достичь соглашения по этому вопросу «присутствует с обеих сторон».

Согласно заявлению министра финансов США Джанет Йеллен, если договоренности по госдолгу не будут достигнуты, дефолт в стране случится уже 1 июня.

Что будет с долларом, рублем и криптовалютой после дефолта в США

Дефолт в США может оказать значительное влияние на валюты и криптовалюты, но точно определить его последствия довольно сложно, так как это зависит от многих факторов, включая длительность и масштабы нестабильности на мировых финансовых рынках. Однако, можно предположить некоторые возможные сценарии.

Доллар, как резервная валюта, будет наверняка испытывать серьезное давление, так как дефолт приведет к снижению доверия к нему. Это может привести к укреплению других резервных валют, таких, как евро и юань, а также к повышению курса криптовалют, так как некоторые инвесторы могут переносить свои средства в более надежные активы.

Рубль, как национальная валюта России, также может испытывать негативное влияние, если дефолт приведет к нестабильности на мировых финансовых рынках. Это может повлечь за собой снижение спроса на российские экспортные товары и снижение инвестиционной привлекательности России, что может отразиться на курсе рубля.

Криптовалюты, с другой стороны, могут стать более востребованными, так как они могут быть рассмотрены инвесторами как альтернативный актив и средство защиты от инфляции и других экономических рисков. Однако, некоторые аналитики предполагают, что снижение доверия к доллару может привести к усилению регулирования криптовалют и к ухудшению их инвестиционной привлекательности.

В целом, дефолт в США может вызвать серьезные изменения на мировых финансовых рынках и оказать негативное влияние на многие валюты и криптовалюты, но конечное влияние будет зависеть от многих факторов и не может быть точно предсказано.

Прогнозировать будущие экономические и финансовые события сложно. Никто не может точно предсказать, будет ли дефолт в США в 2023 году и каким образом это повлияет на валюты и криптовалюту. Однако можно предположить некоторые возможные последствия.

Если произойдет дефолт в США, то это может привести к значительным потерям доверия инвесторов к доллару, что, в свою очередь, может привести к уменьшению его стоимости по отношению к другим валютам. Снижение стоимости доллара может привести к росту инфляции в США, что, в свою очередь, может негативно сказаться на экономике страны и мировой экономике в целом.

Рубль также может пострадать при дефолте в США, если инвесторы начнут выходить из его позиций в связи с ростом рисков, связанных с инвестированием в российскую экономику. В то же время, как и в случае со всеми валютами, невозможно точно предсказать, как рубль поведет себя после дефолта в США.

Что касается криптовалюты, то ее курс может сильно колебаться в связи с неопределенностью и рисками на мировых финансовых рынках. Более того, криптовалюта не является стабильным средством хранения и обмена денег, поэтому люди могут отказаться от нее в пользу более стабильных валют или активов.

В целом, дефолт в США может вызвать значительные потрясения на мировых финансовых рынках, при этом никто не может точно предсказать, как это повлияет на конкретные валюты или криптовалюту. Чтобы защитить свои активы, рекомендуется диверсифицировать свой портфель и не полагаться только на один вид актива.

Как и все прогнозы, ответ на этот вопрос всецело зависит от множества факторов, которые не могут быть предсказаны. Однако, я постараюсь дать общую картину того, что может произойти с долларом, рублем и криптовалютой в случае дефолта в США.

Сам дефолт – это ситуация, когда правительство США не может выплатить свои обязательства перед кредиторами. Если дефолт произойдет, то это может привести к множеству негативных последствий, включая:

• Снижение курса доллара: Если США не сможет выполнять свои обязательства, то у них может возникнуть проблема с погашением государственных обязательств (бондов), что может привести к тому, что многие инвесторы откажутся от доллара. Это, в свою очередь, может сделать его менее привлекательным в глазах мирового сообщества, и привести к его обесценению.
• Усиление рубля: Если доллар упадет, рубль может укрепиться, что, в свою очередь, может привести к тому, что российские товары станут менее конкурентоспособными на мировом рынке.
• Рост цен на криптовалюту: Если доллар обесценится, то криптовалюты могут стать более привлекательными для инвесторов, и, следовательно, подорожать.

Однако, все это – это лишь догадки, и никто не может предсказать, что случится с долларом, рублем и криптовалютой на самом деле в случае, если США действительно не смогут погасить свои долговые обязательства. Также стоит отметить, что американское правительство будет стараться избежать дефолта всякими возможными способами, так как это может привести к катастрофическим последствиям для мировой экономики.

Мир ждет самый мощный в истории экономический кризис: что будет с рублем и к чему готовиться россиянам

Ведущий «Деньги не спят» Василий Олейник спрогнозировал мощный экономический кризис в мире

Ведущий шоу «Деньги не спят» Василий Олейник

Почему дефолт США и еврозоны неизбежен? Будет ли мировой кризис, которого все давно боятся? И как это ударит по нам? Об этом в эфире Радио «Комсомольская правда» мы поговорили с Василием Олейником — известным биржевым спекулянтом, автором и ведущим Youtube-шоу «Деньги не спят».

«При дефолте в США исчезнут 90% банков в мире»

• Василий, если одним словом, какая сейчас ситуация в мировой экономике?
• Тревожная. Все только накаляется. Мы входим в такую острую геополитическую фазу, которой давно не было. Думаю, основные страсти будут во втором полугодии.
• А что стоит впереди паровоза здесь: политика или экономика?
• Они тесно связаны. Было бы все хорошо в экономике, политики не занимались бы той ерундой, которая происходит. Когда все богатеют, нет смысла что-то еще придумывать, дестабилизировать.
• Так в последние годы вроде все и богатели…
• Ну не совсем. Перед ковидом (конец 2019-го) мировая экономика вошла в жесткий спад. Продукции стало производиться столько, что ее в таком количестве уже не нужно. На нее нет покупателя. Рынки и склады затоварились. При этом покупатели сами по уши в кредитах. А они – это и есть рост любой экономики. Если общество начинает меньше потреблять, значит, заводы начинают меньше производить. И пошло-поехало — сокращение рабочих мест, безработица, падение ВВП и т. д. Поэтому экономический рост в 2019 году и захлебнулся. Но начался ковид. Он заставил влить в мировую систему аж $15 трлн со стороны всех мировых центральных банков. Так и придали импульс глобальной экономике.
• И как это повлияло?
• Опять появился спрос, причем хороший. А потом люди всё быстро проели и полезли в новые долги, которые снова бьют рекорды. В США сейчас самые большие долги по кредиткам, по студенческим займам и т. д. Меня часто спрашивают: а чего вы всё про Америку? К сожалению, от состояния американской экономики зависит абсолютно всё. Это мировая экономика. И если ей станет плохо по каким-то причинам, будет плохо всему миру. И я жду самый мощный кризис, которого в мире еще не было. То есть 2008 год цветочками нам покажется.
• Почему?
• Это будет кризис долга. Того самого, который накопили все страны. Мировая экономика эти долги больше переваривать не может — ни американская, ни европейская. При этом Америка не может просто дать слабину, объявить дефолт и кинуть весь мир на десятки триллионов долларов. Иначе на планете исчезнет 90% всех банков и всяких финансовых институтов.
• Потому что они держат американские ценные бумаги?
• Конечно. Когда ты должен кому-то сто рублей, это твои проблемы. Когда ты должен кому-то миллиард, это уже проблемы того, кто тебе их дал. И он уже должен беспокоиться, а не ты. То же самое Америка. Ей наплевать вообще. Но так явно кидать она, скорее всего, не будет, потому что может отсрочить дефолт.
• Каким образом?
• С помощью Европы. Это разменная монета. Ее и так уже ослабили. И дефолт еврозоны в любом случае неизбежен. Банкротство Италии можно сделать за 5 минут. Она, по сути, и так уже банкрот. Госдолг в $3,5 трлн — это почти 170% к ВВП (размеру экономики, — Ред.). Если это происходит, то тут же цепная реакция по всей еврозоне. Сразу же Испания банкротится (там тоже долг под $3 трлн). И все — нет еврозоны. Она распадается, и опять остается единственная резервная валюта в мире — доллар.

«Германия спасает итальянских бездельников»

• А почему этого до сих пор не произошло? Мне кажется, про дефолт Италии лет 10 уже говорят, но он никак не случается. Условная Аргентина за это время уже через парочку дефолтов прошла…
• Потому что у них есть единый регулятор — Европейский центральный банк. Люди, которые там сидят, пытаются сделать все, чтобы раскола еврозоны не произошло. Если по-простому, налогоплательщики Германии продолжают спасать итальянских бездельников. Но и в Германии госдолг резко пошел вверх. Сейчас во Франции митинги и забастовки, месяц Париж жгут уже. А чем они недовольны? Ах, пенсионный возраст на два года Макрон поднимает. Почему поднимает? А потому что денег больше нет, чтобы выплачивать пенсии. Они же привыкли жить хорошо. Но жили не по средствам. Вся парадигма развитого мира (европейского, японского, американского) – это жить в долг. когда у тебя есть печатный станок, есть резервная валюта, конечно, ты можешь так делать, но это не может длиться вечно.
• Но они же по идее могут просто напечатать больше долларов или евро. И раздать всем долги…
• В 2020 году дефицит бюджета в США был $3,5 трлн. И эти деньги надо было где-то взять. Понятно, тогда их напечатали. Но тогда можно было печатать, была низкая инфляция. А сейчас печатать они не могут, потому что инфляция высокая (чем больше денег ты вливаешь в экономику, тем сильнее растут цены, — Ред.). Поэтому эти деньги надо где-то занимать. А занять становится проблематичнее. Ведь что такое долг? Минфин США, когда надо покрыть дефицит бюджета, выходит на рынок, продает облигации, занимает деньги у кого-то. До 2022 года все было неплохо. Госдолг США пользовался спросом, потому что это считалось самым надежным вложением. Но теперь мир меняется, и меняется очень сильно. Раньше американские гособлигации активно покупал Китай, а сейчас он каждый месяц по чуть-чуть от них избавляется.

«Собралась коалиция ненавистников гегемонии США»

• Почему?
• Прецедент с Россией многих научил. Не только Китай, но и другие страны избавляются: Саудовская Аравия, весь арабский мир… Японцы только в друзьях остались. При этом занимать Америке сейчас надо не меньше, а больше, чем раньше. Эпоха нулевых ставок в США закончилась, долг огромный, одни проценты в год капают уже под триллион долларов, поэтому занимать нужно постоянно. И выбор будет один. Когда занять будет совсем сложно, они включат печатный станок. А это уже прямой разгон инфляции. И по мере отказа от доллара во внешнеторговом обороте, если все больше стран будет переходить на взаиморасчеты в других валютах по нефти, металлам, Америка вообще ничего не сможет занимать. Условно, если весь БРИКС через год перейдет на товарооборот, минуя доллар — это полпланеты вообще-то. Тогда США придется все эти триллионы долларов дефицита бюджета печатать. И дальше процесс, как по нотам. Чем больше печатаете, тем выше инфляция. Чем больше инфляция, тем сильнее надо повышать ставку. А повышение ставки убивает экономику дальше. Ну и всё, замкнутый круг. Америка и то, как она диктует правила всему миру, не нравились многим, но должно было настать такое время, чтобы собралась коалиция ненавистников этой гегемонии. И вот сейчас мы видим этот процесс.
• А как США дошли до такой жизни? Они же, наверное, понимали, что в какой-то момент долги возвращать придется…
• После нас хоть потоп. Вся финансовая система так устроена, что движется от кризиса к кризису. Как пузырь 2000 года надулся на финансовых рынках, как в 2008-м его надули. Все всё знали и понимали, и на этом зарабатывали. А когда кризис случается и пыль усаживается, что происходит? Бедные беднеют, а богатые богатеют. Пузыри на рынках надуваются рукотворно и сдуваются рукотворно. Сдувание и надувание – это и есть перераспределение капитала. И всю жизнь он перераспределяется в одну и ту же сторону – от бедных к богатым.
• Каким образом инфляция в той же Америке может повлиять на остальной мир?
• Через экспорт товаров. В рамках глобальной экономики американская влияет на европейскую, та влияет на китайскую, а китайская – на американскую. Ну и нас по касательной задевает. По сути, мы варимся в общем котле. Как это может не влиять на нас?! Даже в Китае цены производства той или иной продукции выросли из-за того, что выросла стоимость логистики и отпускные цены в США. И это повлияет на китайские компоненты, которые мы тоже покупаем. Всё в мире взаимосвязано. Поэтому власти многих стран уже вовсю уходят от доллара, переходят на взаиморасчеты в своих валютах. Но этот процесс не может быть быстрым.
• Но если выбирать между дефолтом США или высокой инфляцией там, что лучше?
• Дефолт США неизбежен. Включение печатного станка лишь отсрочит его. Думаю, если Штаты не смогут больше занимать в мире, они начнут печатать. Тогда всё, доллар превращается в фантик. Здесь бенефициарами (получателями выгоды, — Ред.) будут развивающиеся страны, особенно сырьевые. При падении доллара в два-три раза, цены на нефть подскочат до 150 — 200 баксов. Потому что пока еще все долларах торгуется. А потом пузырь лопнет, понятие стоимости денег исчезнет. И будет новый финансовый порядок. Какой именно, все страны будут решать заново.

Что будет с курсом рубля?

• Пока мы готовимся к мировому кризису, рубль ослабляется. Он процентов на 15 с начала года упал…
• Это нормально. В начале прошлого года он был 72 рубля, в начале этого тоже — 72. Так что 80 рублей за доллар – вполне логичный ценник. Текущий курс устраивает и правительство, и бюджет, и импорт. Выше нельзя — убьем импорт, ниже — тем более нам не нужно.
• То есть, мы нашли некий баланс?
• Да, 75 — 80 рублей за доллар – это как раз равновесный курс. Но дальше мы можем и 95 рублей в теории увидеть, а потом спокойно вернуться в диапазон 60 — 70.
• Неужели может быть настолько большая амплитуда?
• Конечно. Представляете, сколько сейчас денег россияне вывели за рубеж! Сто миллиардов долларов в зарубежных банках – это деньги россиян. А представляете, сколько миллиардов лежит у нефтяных компаний в зарубежных банках? Гигантские суммы. Просто, пока есть риски, они все там. Если будут риски там, они все вернутся сюда. Если вдруг государству понадобятся деньги, или рубль может оказаться под давлением, то правительство скажет нефтяным компаниям: нам нужно побольше валюты и дополнительные доходы в бюджет нужны. Возвращайте сюда и конвертируйте. Тогда увидим движение в обратную сторону.
• А там, кстати, не так уж и хорошо. В США несколько банков накрылись. В Европе тоже дела плохи. Даже в Швейцарии…
• Именно. Сейчас проблему временно решили, но как?! Все опять залили деньгами. Но рано или поздно начнется настоящий финансовый кризис в Европе. Тогда будет интересно, сколько «репатриируется» капитала обратно в Россию частными лицами, компаниями, которые держат там деньги. Потому что это будет цунами. Ты будешь бояться в любом банке за пределами России хранить деньги, в любой валюте. Доверяешь евро? Евро может исчезнуть. Доллар тоже может. А где гарантии, что банк, в котором ты их хранишь, останется завтра? Или вы забыли 2011 год и дефолт Греции? Ладно, Греция — это всего 2% еврозоны. Там было всего 600 млрд евро и половину долга ей списали. Но весь мир чихал месяц.
• Кипр тогда у клиентов часть денег забрал, как я помню.
• Да, стрижка депозитов была на Кипре, банки спасали себя за счет вкладчиков. Хотите забрать свой депозит? У вас была тысяча долларов, осталось 700. Остальное в счет спасения банка. Не хотите? Тогда мы объявляемся банкротами, вообще ничего не получите. Это еще хорошо, если так будет. Но сейчас будет просто эффект домино. Потому что паника в эпоху цифровизации — это очень быстро. Америка это сейчас показала. Скорость вытряхивания денег из местных региональных банков была настолько быстрой, что все охренели. Примерно такая же, как у нас в конце февраля прошлого года.
• Но Центробанк у нас быстро тогда среагировал.
• У нас проще. ЦБ поднимает ключевую ставку до 20 — 25% хотя бы на три месяца, и люди возвращают деньги, система успокаивается. Американские или европейские регуляторы не могут ставки до 20% поднять. У них рынок долга тут же рухнет весь. И это сразу дефолт.

Пояснение редакции: именно так у нас случилось в конце февраля 2022 года. Когда 24 февраля 2022 года началась спецоперация, россияне кинулись забирать деньги из банков. А для банковской системы это смерти подобно, деньги – основа ее существования. И уже 28 февраля Центробанк поднял ключевую ставку с 9,5 до 20 процентов. От ключевой ставки напрямую зависят проценты по вкладам и кредитам, которые дают обычные финансовые учреждения своим клиентам. Российские банки моментально подняли ставки по вкладам до 20-22 процентов, народ понес деньги обратно. И банковского кризиса удалось избежать, а россияне еще и неплохо заработали на процентах.

За все нужно платить

• Хм, получается, наша экономика на поверку не такая плохая, как нам часто кажется…
• В отличие от развитого мира, мы всю жизнь жили по средствам. Хреново жили, но не в долг. Все время говорят: посмотри, как пенсионеры живут в Европе. Да, они получают пенсию в тысячу евро. Но они не могут себе позволить ее. Максимум – 150 — 200. Однако страна набирает долги, чтобы эти пенсионеры получали свою тысячу евро. И эти деньги невозвратные. Следующее поколение будет расплачиваться за то, как живут нынешние пенсионеры.

Простая аналогия. Пожалуйста, возьмите кредит в банке и слетайте на Мальдивы на месяц отдохнуть. Возьмите второй кредит в банке – слетайте в Таиланд. Купите машину в кредит. Поживите как олигарх. Но потом все равно придет час расплаты.

Что будет с криптовалютой после дефолта в США

Дефолт США может оказать значительное влияние на рынок криптовалют. В ряде случаев, дефолт может снизить курс доллара и привести к уменьшению доверия в доллар как резервной валюте, что может повысить спрос на криптовалюты в качестве альтернативного актива. Кроме того, дефолт США может привести к нестабильности на мировых финансовых рынках, что может повлечь за собой увеличение цен на криптовалюты в период неопределенности.

Однако, следует понимать, что рынок криптовалют очень волатилен и зависит от многих факторов, включая новости о новых регулированиях, изменения в технологической сфере и прочее. Дефолт США может повлиять на курс криптовалют, но не является единственным или главным фактором, который определяет тренды рынка.

Кроме того, правительства и регуляторы могут ввести новые правила и нормативные акты для контроля за использованием криптовалют в случае ухудшения экономической ситуации. Это может повлиять на рынок криптовалют, поскольку это может повлечь за собой резкое сокращение спроса на криптовалюты как инвестиционный актив.

В целом, дефолт США может оказать различное влияние на рынок криптовалют в зависимости от многих факторов, и предсказать точную динамику курсов криптовалют после дефолта невозможно.

Что будет с биткоином, эфириумом и другими криптовалютами после дефолта в США

Дефолт США может оказать определенное влияние на рынок криптовалют, включая биткоин, эфириум и другие крупные криптовалюты. Несколько возможных сценариев:

1. Укрепление статуса криптовалюты как альтернативного актива. Если дефолт США приведет к нестабильности на мировых финансовых рынках, то криптовалюты могут выступить в качестве альтернативного актива и способа защиты от инфляции. Это может привести к увеличению спроса на криптовалюты и росту курсов.
2. Снижение курса доллара. Дефолт США может привести к снижению доверия к доллару и снижению его курса, что может привести к росту курсов биткоина и других криптовалют.
3. Рост регулирования. Дефолт США может привести к более строгому регулированию криптовалют, особенно если криптовалюты станут более популярными в качестве альтернативного актива. Это может повлиять на спрос на криптовалюты и их курс.
4. Снижение популярности биткоина. Дефолт США может повлиять на мнение инвесторов относительно безопасности хранения криптовалют, в том числе биткоина. Это может привести к снижению спроса на биткоин и снижению его курса.

В целом, дефолт США может повлиять на рынок криптовалют, но следует понимать, что рынок криптовалют очень волатилен и зависит от многих факторов. Хотя возможны изменения в ценах на криптовалюты, нельзя точно предсказать, как именно дефолт США повлияет на криптовалюты и их курс.

Зачем государству нужно объявление дефолта

Для государства объявление дефолта — это экстремальное средство, к которому прибегают в крайних случаях, когда нет других способов погасить долговые обязательства перед кредиторами. Объявление дефолта может привести к негативным последствиям для экономики и финансовой системы страны, поэтому правительства стремятся избежать дефолта и искать другие способы решения проблемы.

Одним из основных мотивов для объявления дефолта может быть to попытаться пересмотреть условия кредита. В случае дефолта правительство может попытаться переговорить с кредиторами о новых условиях кредитования или о реструктуризации долга (то есть об уменьшении объема, процентной ставке по долгу, продлении срока погашения долга и т.п.). Это может помочь стране справиться с текущими проблемами и сохранить ее финансовую стабильность.

Другим возможным мотивом может быть отказ от выплаты долгов, чтобы иметь возможность потратить эти деньги на другие социальные и экономические нужды. Но это решение может привести к серьезным последствиям, таким как потеря доверия инвесторов и падение курса национальной валюты.

Кроме того, объявление дефолта может быть связано с политическими конфликтами, например, когда нахождение долговых обязательств препятствует реализации хозяйственных и социальных программ государства или потенциально возможность страны защитить свои национальные интересы. Однако, в большинстве случаев такая практика оказывается недостаточно эффективной, так как риск утраты доверия со стороны мирового сообщества и инвесторов велик.

Чем грозит дефолт США для евро

Дефолт США может оказать существенное воздействие на мировую экономику, а также на валютные курсы и другие финансовые показатели. США — это крупнейшая экономика в мире, и её долговые обязательства выше, чем у любой другой страны. Дефолт США может вызвать значительную нестабильность на мировых финансовых рынках, повлиять на курсы валют и на надежность американского доллара как мировой резервной валюты. В связи с этим, дефолт США может привести к тому, что на финансовых рынках востребованность национальной валюты Евро возрастет, и многие инвесторы перенесут средства из долларовых активов в активы, связанные с Евро.

Кроме того, если США не смогут вовремя погасить свои долговые обязательства, это может вызвать недоверие в платежеспособность США как государства, а также ухудшение кредитного рейтинга США. Это, в свою очередь, может повлечь за собой повышение стоимости заемных средств для США, а также может увеличить расходы по выплатам процентов по долгу. В таком случае, затронутыми могут быть не только экономика США, но и другие экономики в мире, в том числе и экономика зоны Евро.

Чем грозит дефолт в сша для криптовалюты

Дефолт США может оказать различное влияние на рынок криптовалют. С одной стороны, дефолт может привести к ухудшению экономической ситуации в США и в других странах мира, в результате чего криптовалюты могут стать более востребованными как альтернативный актив и средство защиты от инфляции и других экономических рисков.

Однако, с другой стороны, дефолт США может привести к значительной нестабильности на мировых финансовых рынках, что может повлиять на курсы криптовалют. В случае уменьшения доверия в доллар как резервной валюты снижение спроса на криптовалюты может стать более вероятным. В то же время, инвесторы могут начать переносить свои средства в криптовалюты, что приведет к повышению их курса.

Кроме того, дефолт США может привести к изменению отношения правительств к криптовалютам и регулированию этой сферы. Правительства могут создавать новые правила и нормативные акты для контроля за использованием криптовалют в связи с нестабильностью на рынке и в целях обеспечения национальной безопасности. В то же время, усиление регулирования криптовалют может привести к снижению спроса на них в качестве инвестиционного актива.

Чем грозит дефолт США для россии

Дефолт США может оказать существенное влияние на экономику России. США и Россия имеют тесные экономические связи во многих отраслях, включая торговлю и инвестиции. Если США не сможет своевременно погасить свои долговые обязательства, это может вызвать неопределенность и нестабильность на мировых финансовых рынках, что может привести к снижению спроса на российские экспортные товары. В связи с этим, экономика России может столкнуться с существенными рисками и неопределенностями.

Кроме того, если дефолт США приведет к ухудшению кредитного рейтинга США, то это может повлечь за собой ухудшение кредитного рейтинга многих других государств, включая Россию. Ухудшение кредитного рейтинга может привести к увеличению расходов на заемные средства России, а также к снижению инвестиционной привлекательности в глазах иностранных инвесторов.

Кроме того, возможное усиление экономической неопределенности может привести к снижению спроса на рубль и к его девальвации. Это может повлиять на бизнес и граждан России, которые непосредственно или косвенно связаны с валютными операциями.

В целом, дефолт США может оказать отрицательное влияние на экономику России, но конечные последствия будут зависеть от многих факторов, включая длительность и масштабы нестабильности на мировых финансовых рынках.

Будет ли дефолт в США 1 июня 2023 года и как это отразится на России, долларе и мировой экономике

О невыполнении долговых обязательств США в срок заговорили еще в январе 2023 года. Именно тогда был достигнут максимум суммы, которую государство может заимствовать, выпуская облигации. Разберем историю финансовых проблем и сложившуюся ситуацию, которая может повлечь дефолт США 2023 года. Оценим вероятность негативного для Штатов сценария, опираясь на мнения экспертов. Расскажем, как вероятный дефолт повлияет на доллар, экономику и затронет ли Россию.

Под дефолтом государства (англ. default – «невыполнение обязательств») понимается неспособность властей выполнять свои долговые обязательства как перед другими странами, так и перед гражданами собственной страны. Признаком дефолта выступает также нарушение любых взятых на себя обязательств: нарушения сроков оплаты, изменение валюты и любое одностороннее изменение условий договора займа.

Различают два основных вида дефолтов: технический и простой. В первом случае обязательства не могут быть выполнены в данный момент, но возможность погашения долгов сохраняется в будущем. Если в установленный срок обязательства так и не исполняются, то объявляется простой или окончательный дефолт.

Например, Россия была близка к техническому дефолту год назад, но он был связан с невозможностью провести платеж в адрес кредиторов из-за санкций.

В истории США многократно возникали ситуации, когда казначейство не могло вовремя погасить долговые обязательства. Нагрузка на бюджет страны возрастала, а рейтинг правительства падал. Учитывая проблемы в экономике, технический дефолт в США мог произойти несколько раз:

1779 — Выпуск облигаций Федерального займа после окончания войны за независимость и последующая их девальвация с выкупом за 1% от номинала по решению Конгресса. Обесценивание государственных векселей и валюты, которой они обеспечивались.

1862 — Связан с периодом гражданской войны 1861-1865 гг. и выпуском первых долларов «гринбаксов», которые можно было обменивать на золото 1:1. Но в 1862 г. казначейство отказалось от такой пропорции, а доллар стал единственным законным платежным средством. Авраам Линкольн смог обеспечить валюту выпуском новых облигаций, а выплату процентов по ним золотом, которое было получено в качестве таможенных платежей. Таким способом удалось профинансировать военные действия Севера без наступления дефолта.

1933 — Связан с массированным выпуском государственных ценных бумаг для наращивания военного потенциала во время Первой мировой войны и последующим отказом от исполнения обязательств. Усугубление «Великой депрессии», уменьшение товарооборота и появление предпосылок к началу Второй мировой войны.

1979 — Это единственный случай, когда в США официально был признан технический дефолт. Долговые обязательства на сумму 122 млн долларов не могли быть погашены по причине того, что потолок государственного долга не был повышен вовремя. Чиновники не признавали дефолт, связывая трудности с «техническим сбоем». В результате сбоя в платежах ставки повысились на 0,6 п.п., а долг США возрос на миллиарды долларов, которые необходимо было заплатить в виде процентов.

2013 — Была угроза очередного технического дефолта из-за разгоревшихся споров о бюджете страны. Лимит госдолга был исчерпан, но благодаря быстро принятому закону лимит был увеличен. Вероятность очередного технического дефолта была предотвращена, власти США в очередной раз повысили потолок госдолга.

Вообще о дефолте в США говорят часто – практически каждый год. Но в прошлые годы власти успевали оперативно принять закон, который в очередной раз повышал лимит госдолга.

Предпосылки к дефолту США в 2023 году

Тема дефолта в США в 2023 году всё чаще упоминается СМИ. По расчетам Конгресса США ожидается, что в начале лета 2023 года власти Штатов будут не способны оплачивать взятые на себя обязательства в срок. Причин, ведущих к такому развитию событий, несколько.

Проблемы с потолком госдолга

Штаты копят долги уже не первый год и не первое десятилетие. Но чтобы продолжать оплачивать бюджетные расходы и при этом не свалиться в долговую яму, законодательно устанавливается порог госдолга, за который он не может выходить. Проблема в том, что денег нужно много, а потолок – не очень высокий. Поэтому буквально каждый год перед властями стоит такая проблема.

В январе 2023 года госдолг уже достигал порога в 31,38 трлн долларов. Чтобы и далее выполнять взятые на себя обязательства, в том числе высокие социальные расходы, США снова нужны деньги, которые приходится брать в долг. И снова без повышения лимита госдолга это будет невозможно.

Однако на этот раз единое мнение о решении проблемы у элит отсутствует:

Представители Республиканской партии 26 апреля одобрили проект закона о повышении лимита госдолга на 1,5 трлн долл. При этом они считают, что бюджетные расходы нужно урезать на 4,8 трлн долл. (в том числе на медицинскую страховку социально слабо защищенных слоев населения).

Президент Джозеф Байден и представители Демократической партии требуют увеличить потолок без сокращения расходов и каких-либо дополнительных мер.

На сегодняшний день единого мнения не достигнуто, но переговоры будут продолжены, следующие назначены на 12 мая.

Банкротства банков

О сложностях в финансовой системе США свидетельствуют и банкротства нескольких крупных банков страны – сначала Silvergate Bank и Silicon Valley Bank (SVB), а потом Signature Bank и First Republic Bank (последний был поглощен JPMorgan Chase). Причины кроются в нарушении баланса между привлекательными условиями вкладов и доступностью кредитов, а также вкладывании средств в рискованные проекты.

Среди вероятных последствий краха банков следует отметить финансовые трудности компаний, разместивших в них свои активы, снижение уровня потребления и возрастание недоверия к криптовалютам в Штатах.

Будет ли дефолт в США в 2023 году: оцениваем вероятность краха

Для США риск выйти на неплатежеспособность – едва ли не ежегодная проблема. И на этот раз возможность дефолта остается, полагают отечественные и иностранные эксперты.

Так, российские авторы полагают, что США грозит максимум технический дефолт:

По мнению политолога Константина Двинского информация о возможном дефолте в США – не более, чем политическое шоу, которое устроили демократы и республиканцы. Хотя эксперт и отмечает деградацию политических элит США, но объявление дефолта ради решения политических вопросов не исключает.

Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев отмечает, что в данном случае имеется в виду риск именно технического дефолта. То есть определенной паузы в исполнении обязательств, но не тотального отказа от них. Вероятнее всего, будут отсрочены выплаты по облигациям. Он также подчеркивает наличие кризиса в банковском секторе и снижение доходов промышленного сектора, что ведет экономику к краху, но не ближайшим летом.По мнению начальника отдела аналитики и продвижения «БКС Мир инвестиций» Оксаны Холоденко, спор политиков о пределе госдолга закончится положительно, решение будет принято в пользу поддержки экономики. А для полного дефолта нужно наступление мирового финансового кризиса в условиях ухудшения геополитической и внешнеторговой ситуаций.

Экономист, доцент института мировой экономики и бизнеса РУДН Владимир Григорьев считает дефолт маловероятным. По его мнению, для предупреждения технического дефолта в США 2023 года нужно всего лишь повысить лимит госдолга, что и произойдет после показательных споров двух партий. Эксперт также не исключает того, что республиканцы выберут нетипичную модель поведения и попробуют ослабить позиции действующего президента и демократов. В таком случае последствия будут неутешительными.Что касается американских спикеров, то стоит учитывать политическую ангажированность их прогнозов:

Американский бизнесмен Илон Маск считает, что дефолт США неизбежен и это «вопрос времени». Свою позицию он объясняет огромными государственными расходами.

Пресс-секретарь Белого Дома Карин Жан-Пьер призвала Конгресс не допускать дефолта, так как это может стать «подарком России, Китаю и другим конкурентам США».

Опасность дефолта озвучил и сам президент США Джо Байден, который выступил перед Конгрессом 9 мая. Однако именно он наделен правом повысить лимит госдолга без учета мнения Конгресса, используя 14-ю поправку к Конституции США. Но данный вариант означает начало конституционного кризиса. А вот редакция российского Forbes относится к вероятности дефолта США скептически, так как власти ни разу не объявляли о своей некредитоспособности, хотя за последние 40 лет лимит госдолга повышали 45 раз.

Последствия дефолта США-2023

О том, что будет, если в США будет дефолт в 2023 году, уже высказались разные эксперты. Разберем их оценки возможных последствий.

Для доллара

Основным последствием для доллара станет его ослабление – зарубежные инвесторы начнут продавать государственные облигации, а страны-кредиторы диверсифицируют свои запасы валюты. В долгосрочной перспективе доллар утратит статус мировой валюты. Такого мнения придерживаются бывший министр финансов США Тимоти Гайтнер и американский журналист Мэтью Иглесиас. При обрушении доллара резко упадет и юань, который поддерживается на более слабом уровне по отношению к валюте США. Финансовому рынку грозит паника, которая приведет неизвестно к чему. Плюсом дефолта можно назвать ускорение дедолларизации.

Дефолт США неизбежен. Как это отразится на России

Управление Конгресса по бюджету на днях подсчитало, что дефолт летом 2023 г. неизбежен, даже если потолок госдолга будет в очередной раз поднят. Разберемся, что это значит для россиян.

Что с потолком госдолга США

Если верить цифрам, которые приводит профильное управление (а оно обычно вне политики и просто выдает оценки), то дефицит бюджета не удастся покрыть вне зависимости от того, договорятся две партии или нет. И это плохой для США сигнал.

Потолок был достигнут еще в январе ($31,4 трлн). Сейчас расходы Минфина США удается покрыть за счет экстренным мер. По факту они берут остатки на счетах, которые не должны были быть востребованы до осени, и перебрасывают на более экстренные нужды.

В Конгрессе идет борьба между республиканцами, которые блокируют поднятие потолка (они требуют резать расходы), и демократами (они пугают дефолтом, но резать не хотят). Интрига в том, на какой сумме сойдутся. По оценке бюджетного управления, это уже не так важно: неплатежи все равно будут, а это грозит техническим дефолтом.

Чем технический дефолт отличается от обычного

Разница — в масштабах и последствиях. Классический дефолт, как это было с Россией в 1998 г., связан с объективной неспособностью страны платить по долгам. Технический, как это уже случалось с США, например, в 1979 г., может быть связан с ошибкой программы или ведомства.

Отсутствие денег на счетах Минфина (по причине отсутствия решения в Конгрессе), и, как следствие, дефолт по текущим платежам в счет погашения госдолга — это тоже техническая проблема, а не фундаментальная. И рынок ее оценивает как просрочку, а не банкротство.

Но даже такая просрочка нервирует инвесторов, потому что снижает доверие к государственным бондам США, которые считаются эталонными в плане риска, а значит, от них ведут отсчет все прочие риск-премии, влияющие на стоимость облигаций и акций в портфелях.

Будет ли дефолт США в 2023 г.

Традиционно риск дефолта, в том числе американского оценивают через три главных показателя:

— спред в доходностях госбондов надежных стран (Швейцария против США, например)

— стоимость CDS (кредитных дефолтных свопов)

— кредитные рейтинги агентств (каждому буквенному сочетанию соответствует своя вероятность дефолта)

Ни один из них не дает точного прогноза, но дает представление, насколько негативно рынок прямо сейчас оценивает страну, например, США в плане способности избежать дефолта. Оценим по всем трем.

Госдолг США на фоне других стран

По размеру он самый крупный в мире, поскольку бюджет США также самый крупный. В соотношении с ВВП масштаб чуть понятнее: около 130% — это уровень не самых проблемных, но сильно закредитованных стран Европы вроде Испании и Италии.

Самые низкие на сегодня ставки — у Японии, Швеции, Швейцарии, Германии (0,5–2,5% годовых по 10-летним облигациям). От них США (3,8% годовых) стоят так же далеко внизу (29 место), как, например, Хорватия или Израиль — риск дефолта у них сопоставим с Америкой.

Если брать за точку отсчета доходности американских бондов, то они сейчас оцениваются рынком примерно на такой же далекой дистанции от надежных Швеции и Швейцарии (спред 130–250 пунктов), как сами США от еще менее надежных Болгарии и Польши.

Какова вероятность дефолта США в 2023 г.

CDS — это дериватив на американские облигации. По сути, он является страховкой для инвесторов на случай дефолта, поэтому его цена отчасти прогнозирует (закладывает) вероятность такого сценария.

Важно отметить, что стоимость CDS США сейчас на многолетних максимумах. Это касается, в том числе среднесрочных 5-летних бондов, страховки по которым за полгода подорожали на 70%, а за год — почти на 180%.

Логика в том, что Минфин США в условиях дефицита денег на счетах будет гасить в первую очередь самые короткие выпуски, дойдя до длинных в последнюю очередь. В итоге стоимость 5-летних CDS составляет 32 пункта (0,52% вероятности).

Будет ли снижение рейтинга США

Третий инструмент в оценке — кредитный рейтинг. Он полезен не только тем, что дает сравнение с другими странами, но также показывает условную вероятность дефолта. У рейтинговых агентств есть статистика по всем рейтингам за разные периоды.

Так, например, текущий рейтинг США по шкале S&P составляет AA+. Если бы Америка была частной компанией с кредитной историей, то риск ее дефолта в этом случае на горизонте 5 лет оценивался примерно в 0,4%.

Учитывая ситуацию в Конгрессе, не исключено снижение рейтинга США. Падение еще на одну ступень (до AA по шкале S&P) увеличит вероятность до 0,6%, или в 1,5 раза. Грубо говоря, 99,5% — что полноценного дефолта не будет (как и по данным CDS).

Что будет с долларом в случае дефолта США

Технический дефолт США — если он будет — случится не в первый раз. Кроме того, уже есть четкие сценарии того, как рынок реагирует на события вокруг потолка госдолга и игр с дедлайнами. Пока все развивается похоже на то, как это было в 2011 и 2018 гг.

Глобальные инвесторы реагируют на подобные события шаблонно: перекладываются из более рискованных активов (акции, длинные облигации и активы за пределами США) в более безопасные (короткие облигации, наличные и золото).

Поэтому парадоксальным образом самый сильный защитный инструмент в условиях технического дефолта США — это доллар США. Индекс доллара (DXY) и курс американской валюты показывали рост на пике паники в 2011 и 2018 г., пока остальные активы дешевели.

Что будет с рублем в случае дефолта США

У рубля связка с долларом обычно реализуется через колебания цены на нефть, но она в последние месяцы оторвана от курсообразования: из-за санкций и контрсанкций на российскую валюту больше влияют объемы и география поставок, чем цена Brent.

В итоге влияние дефолта США — хоть технического, хоть фактического — может оказаться для России и российского рубля абсолютно нейтральным. Кроме того, у РФ слишком низкий валютный долг (13%), чтобы рост ставок в долларе сильно ей повредил.

Можно ожидать колебаний юаня, евро и других экспортно-импортных валют относительно доллара (они будут падать), но опять же для России и рубля это лишь означает упущенную выгоду (в долларах было бы выгоднее), но не убытки.

Как инвестору подготовиться к дефолту США

В итоге исходя из сказанного выше, по мере приближения опасного периода (с июля по сентябрь), стоит быть осторожнее (сокращать их долю) со следующими активами:

— акции (не только США, но и других стран, включая Китай и Россию)

— длинные долларовые облигации (они могут падать в цене на фоне роста риск-премии)

— слабые региональные и сырьевые валюты (лира, тенге, белорусский рубль).

Активы, которые могут помочь инвесторам (их долю стоит наращивать) пересидеть период роста риска дефолта США:

— Доллар США и жестко привязанные к нему валюты: доллар Гонконга и дирхам ОАЭ

— Рублевые облигации (защитят от возможной просадки в акциях РФ)

— Золото (подойдет и рублевым и валютным инвесторам).

Что будет с долларом, если в США наступит дефолт? Отвечает финансовый аналитик

Аналитик Антонов: риск дефолта в США может привести к резким колебаниям курсов доллара, рубля и юаня. Американский Минфин предупредил, что в июне США грозит дефолт, если потолок госдолга не повысят. В целом животрепещущая тема вызывает страх у иностранных инвесторов, но на рынки, по словам финансового аналитика BitRiver Владислава Антонова, возможный экономический кризис в Штатах практически никак не повлияет. Однако он может сказаться на иностранных валютах, указал эксперт.

Страх инвесторов связан с тем, что вероятные призывы «сливать» акции и американскую валюту на фоне тяжёлой экономической ситуации в Штатах могут привести к резким колебаниям курсов доллара, рубля и юаня, отметил Антонов в беседе с Daily Storm.

Одной из возможных причин особого внимания к госдолгу США в 2023 году Абрамов считает предстоящие президентские выборы, которые запланированы на 2024 год. Экономист уверен, что действующий президент Джо Байден может использовать шаткую ситуацию как один из способов повышения своего рейтинга среди избирателей.

Он предположил, что американские власти ещё какое-то время будут «растягивать» обсуждение угрозы дефолта и в последний момент найдут чудесное решение. Вероятно, у них всё схвачено.

Другой собеседник издания — директор офиса продаж «БКС Брокер» Вячеслав Абрамов — заявил, что ситуация с обсуждением возможного дефолта в Штатах — рядовая. Он отметил, что в США сейчас наблюдается незначительное ослабление доллара. Тем не менее он попросил не проводить прямую связь между возможным дефолтом и курсом валют.

«Доля расчётов в долларах на сегодняшний день всё равно составляет половину от всех трансграничных операций и в резервах большинства стран тоже составляет львиную долю. Всегда находили какой-то компромисс и принимали решение о росте потолка госдолга. То есть для американской экономики, на мой взгляд, это не проблема. Это не влияет на текущую динамику российского рубля. Это наша внутренняя история», — отметил обозреватель.

Эксперт заключил, что непростые экономические ситуации не приведут к настоящему краху доллара.

Что будет с долларом, если всё-таки будет дефолт?

Несмотря на опасения властей США и общественности, вероятность дефолта там крайне мала, отметил Антонов. Если же американская экономика всё-таки рухнет, это обернётся падением доверия к доллару как мировой резервной валюте и укреплению рубля и юаня.

Вячеслав Абрамов же обращает внимание на то, что доллар в какой-то момент может ослабнуть по отношению ко всем валютам. Но это будет длиться недолго, потому что власти предпримут шаги для стабилизации курса.

В целом, если Минфин США не сможет заплатить по своим облигациям до 1 июня, правительству придётся объявить технический дефолт. У американских властей будет месяц, для того чтобы решить этот вопрос.

Почему укрепляется рубль

Владислав Антонов отметил, что рубль может укрепиться. Одна из причин — снижение спроса на валюту со стороны импортёров.

«Стоит отметить, что Минфин с этого месяца сокращает продажу юаней из Фонда национального благосостояния и резервов. Именно это связано с тем, что у нас остаётся высокий экспорт. При этом импортный запрос, те закупки, которые мы хотели сделать, в большинстве своём мы совершили в первом квартале», — обратил внимание Вячеслав Абрамов.

Кроме того, наша валюта стабилизируется потому, что российские компании-экспортёры конвертируют часть своей выручки под будущие дивидендные выплаты, добавил эксперт.

Тем временем аналитик банка «Зенит» Владимир Евстифеев предупредил, что закупаться долларами и евро на летний отдых можно уже сейчас. По его прогнозу, к лету доллар будет стоить уже 77–82 рубля, а евро может подскочить аж до 90 рублей. Подорожать может и юань.

Захарова после слов Байдена назвала королевством кривых зеркал ситуацию с дефолтом США

Официальный представитель Министерства иностранных дел России Мария Захарова. Архивное фото

Официальный представитель МИД России Мария Захарова в своем Telegram-канале назвала «королевством кривых зеркал» ситуацию вокруг госдолга США, комментируя заявление президента страны Джо Байдена о том, что Соединенные Штаты никогда не объявляли дефолт и не собираются этого делать.

Президент США Джо Байден заявил в воскресенье в ходе пресс-конференции на саммите лидеров G7, что Вашингтон никогда не объявлял дефолт по долговым обязательствам и не намерен этого делать.

«Королевство кривых зеркал. Все понимают, что США тратят больше, чем зарабатывают, что весь банкет обеспечен только наличием печатаного станка и военных баз по всему миру, и американские президенты признают, что дефолт — показатель не экономический, а политический», — написала она в своём Telegram-канале.

Кризис госдолга США — 2023: что это и когда Америка достигнет потолка

Что происходит в США с потолком госдолга, как это влияет на бюджет и почему американский Минфин говорит о дефолте страны уже через две недели — разбираем ситуацию с госдолгом США простыми словами

Что происходит с госдолгом США

Деньги в бюджете США могут закончиться уже 1 июня. Об этом не раз предупреждала глава американского Минфина Джанет Йеллен. Она заявила, что скоро не будет средств для начисления социальных пособий, финансирования программ медицинского страхования и прочих расходов. В этом случае Казначейство также не сможет обслуживать государственный долг США, то есть выплачивать купоны держателям американских гособлигаций и погашать бумаги по номиналу в срок. Между тем неисполнение обязательств государства по долгу — это дефолт. И Соединенные Штаты подошли к нему очень близко.

Почему в США заканчиваются деньги

Ситуация парадоксальная: в США, одной из богатейших стран мира, нет денег в бюджете. Но все не так просто. Дело в том, что с января 2023 года Конгресс не позволяет правительству наращивать госдолг. Но заимствования критически необходимы для американской казны — бюджет в США дефицитный. То есть правительство тратит больше, чем получает от налогов и сборов. Нехватка денег уже много лет восполняется за счет выпуска государственных облигаций, то есть заимствования на рынке. Так госдолг США копится и постоянно увеличивается. Проблем с привлечением денег у Вашингтона нет: спрос на американские долговые бумаги высокий.

При этом в Соединенных Штатах есть потолок госдолга. Потолок госдолга — это законодательно утвержденный лимит общей суммы долга, который может накопить правительство США. Последний раз его установили в 2021 году на уровне $31,4 трлн. Этой планки госдолг США достиг в январе 2023-го. Сама по себе ситуация не экстраординарная: обычно Конгресс просто одобряет очередное повышение лимита, и история продолжается.

Экстренные меры Минфина США

После того как 19 января 2023 года госдолг США достиг потолка в $31,4 трлн, американский Минфин объявил о введении чрезвычайных мер: например, приостановлены взносы в государственные пенсионные фонды. Фактически сейчас Казначейство США покрывает бюджетные расходы за счет текущих налоговых поступлений и остатков со своего баланса. На конец апреля, как указывает New York Times со ссылкой на Минфин, Вашингтон располагал наличностью в размере около $300 млрд. Ситуация осложняется тем, что налоговые поступления в бюджет США весной 2023-го оказались ниже прогнозов.

Где посмотреть госдолг США в реальном времени

Госдолг США продолжает расти даже после достижения потолка и приостановки выпуска новых облигаций. Само тело долга не увеличивается, но купоны держателям облигаций начисляются. Госдолг растет на глазах, следить за этим можно онлайн:

Что такое госдолг США

Госдолг США — это объем задолженности федерального правительства перед кредиторами. Причем кредиторами могут выступать как частные лица, например американские граждане или розничные иностранные инвесторы, так и государства и крупные фонды.

В номинальном выражении у США самый большой госдолг в мире — $31,4 тлрн. Для сравнения, госдолг Великобритании на конец 2022 года составлял более $3 трлн, а Китая — около $2,5 трлн.

Однако по соотношению госдолга к ВВП страны Южной Европы и Япония обходят Америку. У Вашингтона этот показатель был на уровне 123,4% в декабре 2022 года.

Страны с самым крупным госдолгом, % к ВВП (за 2022 год или по последним доступным данным):

• Япония — 256%;
• Греция — 192%;
• Италия — 173%;
• США — 144%;
• Испания — 143%.

Почему госдолг США постоянно растет

В долг США берут, чтобы закрыть бюджетный дефицит. Расходы правительства превышают доходы вот уже больше 20 лет. Последний раз профицитным бюджет США был в 2001 году:

Баланс федерального бюджета США, % ВВП

(Фото: Trading Economics / Казначейство США)

Бюджетные расходы и, соответственно, госдолг значительно увеличивались в периоды экономических кризисов. Например, за 2008 год госдолг США вырос на 11%, за 2009 год — на 19%. Последний скачок заимствований пришелся на пандемийный 2020 год, когда Вашингтон увеличил меры поддержки населения и экономики.

Объем госдолга США, $ трлн. Столбцы: год / объем на конец года / динамика г/г / *на январь 2023г.

(Фото: Visual Capitalist)

США отслеживают объем своего госдолга с 1790 года. Заимствования возрастали в периоды военных действий и сокращались во время экономических спадов. Резкий рост госдолга начался в 2000-х годах.

Динамика госдолга США по годам, % к ВВП

Что власти США делают для снижения госдолга

Само по себе наличие госдолга не говорит о проблемах в экономике страны до тех пор, пока правительство может по нему платить. Пока трудностей с этим у Вашингтона не возникало. Однако обслуживание госдолга постепенно становится серьезной статьей бюджетных расходов. По данным профессора НИУ ВШЭ Евгения Когана, в 2022 году процентные платежи держателям гособлигаций США составили $475 млрд, это 8,1% расходов бюджета. В 2023-м сумма может вырасти до $700 млрд из-за повышения ставки ФРС.

Структура госдолга США

Государство может брать деньги в долг разными способами. Но чаще всего речь идет о выпуске гособлигаций. Именно так занимают США. Облигации выпускает Казначейство США (англ. Department of Treasury), это американский Минфин, поэтому бумаги называются казначейскими, или трежерис.

Казначейские облигации США бывают разных типов, в зависимости от срока погашения и способа начисления купонных платежей. Самые короткие бумаги (векселя) имеет срок обращения четыре недели, самые длинные — 30 лет.

Госдолг США состоит из двух частей: внутриправительственной (intragovernmenal holdings) и публичной (public debt). Их размер в январе 2023 года достиг $6,9 трлн и $31,4 трлн соответственно. Конгресс ограничивает размер публичного долга.

Структура госдолга США

• Внутригосударственный долг. Различные госструктуры США, например государственные пенсионные фонды, инвестируют свободные деньги в казначейские облигации. Таким образом, они также являются держателями госдолга США.
• Публичный долг. Это ценные бумаги, которые принадлежат частным лицам, корпорациям, инвестиционным фондам, а также иностранным государствам. Значительную часть всех казначейских облигаций держит ФРС США. Но так было не всегда: регулятор начал скупать трежерис в 2008 году со стартом программы количественного смягчения.

Иностранные государства держат американские облигации на сумму $7,4 трлн, это примерно 23% от общего объема госдолга США. Крупнейшие кредиторы — Япония и Китай.

Крупнейшие держатели госдолга США, январь 2023 года (млрд $):

• Япония — 1104;
• Китай — 859;
• Великобритания — 668;
• Бельгия — 331;
• Люксембург — 318.

Россия тоже держала деньги в американских трежерис. Вложения нашей страны в госдолг США достигали максимума в октябре 2010 года — $176,3 млрд. После введения западных санкций этот объем начал сокращаться и осенью 2022 года составлял около $2 млрд.

Потолок госдолга США

Потолок госдолга США — это предельный уровень госдолга, установленный законом. В современном виде потолок госдолга был установлен в 1939 году на уровне $45 млрд. С тех пор он вырос в 70 раз. По данным Исследовательской службы Конгресса США, после окончания Второй мировой войны потолок поднимали более 100 раз.

Если раньше повышение потолка госдолга в Конгрессе было рутинным событием, то в последние годы процесс сопровождается ожесточенными политическими дебатами. Много раз это приводило к шатдауну. Это приостановка работы части госучреждений и уход сотрудников в вынужденный отпуск до тех пор, пока оппоненты не договаривались.

Что будет в случае дефолта США

Дефолт — это неисполнение государством своих обязательств по долгам. Но стоит различать настоящий дефолт, когда правительство не имеет денег для выплат кредиторам, и технический дефолт, когда средства есть, но возникают проблемы с их перечислением. Если США и грозит дефолт, то только технический.

Почему США не грозит дефолт

Госдолг любой страны делится на внутренний и внешний. Внутренний долг номинирован в национальной валюте, а внешний — в иностранной. Например, Япония выпускает гособлигации как в иенах, так и в долларах.

Считается, что внутренний долг отдать намного проще: в критической ситуации правительство просто может напечатать национальную валюту и рассчитаться с кредиторами. Конечно, это приведет к скачку инфляции и другим экономическим проблемам, но дефолта не случится. С внешним долгом сложнее: напечатать иностранную валюту нельзя.

Специфика госдолга США в том, что он, по сути, весь внутренний: облигации выпускаются только в долларах. Поэтому экономисты уверены: настоящий дефолт Вашингтону не грозит.

Дефолт США: сценарии

Главный аналитик брокерской компании «Открытие Инвестиции» Алексей Корнилов считает, что повышение потолка госдолга является достаточно обычной и регулярной процедурой. «Компромисс в данной ситуации возможен и является, наверное, самым разумным решением для обеих партий, особенно учитывая всю тяжесть последствий, которые могут произойти в противном случае. Если же сторонам не удастся договориться, то последствия могут иметь глобальный характер, затрагивая все сферы финансового сектора и рынка капитала», — говорит эксперт.

В отчете Moody’s Analytics, опубликованном в начале 2023 года, говорится, что дефолт может иметь макроэкономические последствия, аналогичные кризису 2008 года. ВВП США сократится на 4%, а 6 млн человек потеряют работу.

Для мировой экономики это также будет означать резкое замедление, падение спроса на сырье. Дефолт США может по цепочке вызвать долговые кризисы в проблемных странах.

Однако такой негативный сценарий большинство экспертов считают маловероятным. Все ждут, что демократы и республиканцы договорятся. Но даже если этого не случится, есть и другой вариант решения проблемы.

9 мая, после очередных неудачных переговоров, Байден заявил, что изучает возможность предотвратить дефолт без одобрения в Конгрессе. По мнению ряда экспертов, 14-я поправка к Конституции США позволяет сделать это. Однако такой шаг может привести к длительным судебным разбирательствам.

«Это будет конституционный кризис» — заявила Джанет Йеллен в ответ на вопрос, может ли Байден поднять потолок госдолга единоличным решением. Но дефолт еще страшнее. «Дефолт по обязательствам США приведет к экономической и финансовой катастрофе» — предсказала глава Минфина.

День, когда доллар падает: Что произойдет, если США объявит дефолт?

Представьте, что завтра #cша объявляет #дефолт — Сама мысль об этом вызывает тревогу, и не без причин: #доллар США это мировая резервная валюта, и его судьба влияет на экономику каждой страны. Но что действительно произойдет, если вдруг самая мощная экономика мира не сможет выполнить свои обязательства? Давайте разберемся.

Финансовый кризис: паника

Первое, что мы увидим, это паника на финансовых рынках. Представьте себе, что у вас есть акции Apple, и вы узнаете, что компания не может выплатить свои долги. Вероятно, вы захотите продать эти акции как можно скорее, верно? Теперь масштабируйте это на всю американскую экономику. Инвесторы будут пытаться быстро продать свои активы, что приведет к массовому падению цен на акции и облигации. Это будет началом глобального финансового кризиса.

Рост процентных ставок: цена риска

Когда риск возрастает, инвесторы требуют большую награду за свои инвестиции. В нашем контексте это означает рост процентных ставок. Подумайте о своем банковском депозите: если банк становится менее надежным, вы хотите получить больше процентов за свои деньги. То же самое происходит на глобальном уровне. К сожалению, высокие процентные ставки замедляют экономический рост, делая заемные средства дороже для компаний и индивидуумов.

Девальвация доллара: стоимость денег

Вообразите, что ваши доллары в кошельке теряют в ценности. Бутылка воды, которая вчера стоила один доллар, сегодня стоит два. Это то, что может произойти с долларом в случае дефолта. Инвесторы будут пытаться избавиться от долларов, что приведет к его девальвации.

Влияние на международную торговлю и экономику

Доллар США долгое время служил основой международной торговли. Он используется для ценообразования важнейших товаров, таких как нефть. Представьте, что вы — страна, зависящая от импорта нефти. Если цена нефти резко повышается из-за падения доллара, ваша экономика страдает. Это сокращает глобальную торговлю и может вызвать рецессию в мировой экономике.

Влияние на другие страны: потери и проблемы

Страны, которые держат большую часть своих валютных резервов в долларах США, особенно пострадают. Возьмем, например, Китай и Японию. Они вложили огромные суммы в долговые обязательства США и могут потерять большую часть своих инвестиций в случае дефолта США. Это приведет к серьезным экономическим проблемам в этих странах и возможно во всем мире.

Что делать мне, обычному розничному инвестору, если США объявляет дефолт?

Если США объявят дефолт, это будет вызывать значительную неопределенность и волатильность на финансовых рынках. В качестве инвестора важно сохранять спокойствие и не поддаваться панике. Вот несколько советов:

• Диверсификация — это ключевой инструмент для управления рисками. Если у вас есть активы в разных классах активов (например, акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы и т. д.) и в разных географических регионах, вы можете смягчить потенциальные убытки.
• Оставайтесь в долгосрочной перспективе: Инвестиции — это обычно долгосрочное дело. Волатильность на рынках может быть страшной в краткосрочной перспективе, но исторически рынки восстанавливаются со временем.
• Наличные: Наличные средства могут служить «буфером безопасности» в случае финансовых трудностей. Они также могут дать вам возможность инвестировать в активы, цены на которые упали в результате кризиса. Об этом подробнее расскажем в следующем параграфе.
• Следите за новостями: Во время кризиса важно быть в курсе событий и понимать, как они могут повлиять на ваши инвестиции.

Важно помнить, что инвестиции всегда связаны с риском, и ни одна стратегия не гарантирует от убытков.

Если доллар это мировая резервная валюта и она объявит дефолт, то в какой валюте тогда имеет смысл держать наличные?

В случае дефолта доллара, диверсификация валютных активов станет крайне важной. Изначально мы можем предположить, что другие ведущие валюты, такие как евро, британский фунт, швейцарский франк и японская иена, могут стать привлекательными в качестве «укрытий» от волатильности доллара. Они представляют собой валюты стран с развитой экономикой, стабильными правительствами и надежными центральными банками.

• Евро является второй по величине резервной валютой после доллара США и используется в 19 странах Европейского союза.
• Британский фунт представляет собой валюту одной из крупнейших экономик мира и страны с долгой историей финансовой стабильности.
• Швейцарский франк известен своей надежностью и стабильностью, а Швейцария имеет репутацию страны с низким уровнем инфляции и сильным финансовым сектором.
• Японская иена — это валюта третьей по величине экономики мира. Япония также имеет репутацию страны с низким уровнем инфляции и стабильной финансовой системой.

Но, следует отметить, что дефолт доллара, вероятно, вызовет значительные потрясения во всей мировой экономике, и эффекты могут быть непредсказуемыми. В любом случае, общая стратегия разнообразия активов и валют останется важной. В дополнение к ведущим мировым валютам, некоторые другие формы активов могут стать привлекательными:

• Драгоценные металлы: Золото и серебро исторически служили убежищем во время экономических кризисов.
• Недвижимость: Недвижимость может также служить стабильным активом, особенно в странах с сильной экономикой и политической стабильностью.
• Криптовалюты: Некоторые люди могут увидеть криптовалюты, такие как биткоин, как возможное убежище от традиционных валют, хотя криптовалюты остаются очень волатильными и рискованными.

Заключение

Важно понимать, что шанс того, что США объявит дефолт, крайне мал, но существует. США может печатать свою собственную валюту, чтобы погасить свой долг. Однако, если это произойдет, это будет иметь глобальные последствия. Важно помнить, что все валюты подвержены волатильности и риску, и то, что происходит в одной стране или экономическом блоке, может повлиять на валюты других стран.

Какие страны больше остальных пострадают от дефолта США

Обстановка вокруг возможного технического дефолта США накаляется буквально с каждым днем. Переговоры о поднятии потолка госдолга, которые должны были состояться между республиканцами и демократами этой ночью, были отменены, их перенесли на следующую неделю. Таким образом времени все меньше, а настрой инвесторов все хуже.

Какие страны больше остальных пострадают от дефолта США

Цена страховки на случай дефолта достигла нового исторического максимума, еще никогда этот инвестиционный инструмент не стоил так много. Участники рынка приобретают его, чтобы не потерять все, если вдруг правительство США не сможет договориться о поднятии госдолга, и тогда выплаты по долговым бумагам будут приостановлены.

Учитывая, что долг США считается самым надежным вложением, многие страны мира вложили свои деньги в американские облигации, а значит в случае дефолта пострадает весь мир. Хуже всего будет Японии, она держит больше всех американских облигаций. По данным на прошлый год, на втором месте Китай. Он, кстати, последний упорно распродавал этот актив.

Следом идет Великобритания вместе с другими европейцами, в числе которых Швейцария и Франция.

Как само американское правительство относится к проблеме своего госдолга, дал понять накануне конгрессмен Брэд Шерман на слушаниях по вопросам криптовалют.

«Криптоэнтузиасты делают триллионы просто из воздуха. Они обвиняют правительство США в том, что оно занимается тем же самым. Может быть и так, но мы — правительство США», – заявил Шерман.

Напомним, что президент США Джо Байден неоднократно требовал расширения долговых лимитов без условий. Республиканцы, под контролем которых находится нижняя палата конгресса, связывают повышение потолка с принятием программы радикального сокращения бюджетных расходов, с которой не согласны в Белом доме.

27 апреля палата представителей Конгресса США приняла закон о повышении предельного уровня госдолга страны на 1,5 трлн долларов, при этом предусматривающий снижение бюджетных расходов на 4,5 трлн долларов, а также ограничение роста расходов государства.

Законопроект вызвал ожесточенные споры в самом парламенте, а также ярую критику со стороны администрации президента Штатов Джо Байдена. Причина конфликта заключается в том, что в предыдущие годы конгресс увеличивал максимальный размер госдолга без каких-либо дополнительных условий. Однако новый состав палаты представителей под руководством Кевина Маккарти отказался поступать таким образом, вместо этого настаивая на необходимости сокращения расходов.

22 марта американский министр финансов Джанет Йеллен заявила, что, если в США наступит дефолт, стране перестанут доверять международные партнеры. До этого Йеллен заявляла, что Штатам грозит дефолт из-за финансового кризиса. Американский президент Джо Байден в свою очередь обвинял республиканцев в попытке привести США к дефолту. 10 мая экс-президент США Дональд Трамп заявил, что республиканцам необходимо допустить дефолт государства, если они не смогут добиться от Белого дома согласия на масштабное сокращение расходов.

Что ждет США в случае дефолта

Какие еще страны могут пострадать в случаи дефолта в США?

Выборы в Турции — это одна из тех важных вех, которые в ближайшие месяцы будут формировать политический ландшафт планеты. Еще одна веха — выборы в США. Один из двух основных претендентов — Дональд Трамп — заявил на этой неделе, что как только вернется в Белый дом, сделает все, чтобы в течение 24-х часов прекратить конфликт на Украине. Причем в ответ на вопрос журналистки о том, а как он собирается добиться при этом победы Украины, Трамп уклонился от поддержки Киева.

Однозначно поддерживающему киевский режим Байдену может быть тоже до не Украины в принципе. Вашингтон погружается в традиционную свару из-за внешнего долга. Он в очередной раз достиг потолка, началась в очередной раз привычная торговля между президентом-демократом и нижней палатой Конгресса, где обосновались республиканцы. Он предлагает просто повысить потолок госдолга еще, они в ответ требуют сократить расходы бюджета. Накануне выборов? Нереально. Байдену проще объявить дефолт, свалить это на неуступчивых республиканцев. Идет подковерный торг и поднятие ставок.

В среду президент Байден заявил, что если будет дефолт, то мало не покажется никому. Эту страшилку, конечно, лучше пропустить мимо ушей, мало ли что говорит Байден. Тем более сразу после этих устрашающих слов он в очередной раз заблудился на сцене. Но место, где была произнесена угроза, как бы намекает на серьезность намерений.

Штат Нью-Йорк, населенный пункт Вальхалла, названный в честь скандинавского мифического «чертога мертвых». Мечта настоящего викинга была умереть с честью на поле боя, чтобы попасть в Вальхаллу и пировать там вечно, рядом с богом Одином.

Но что имел в виду Байден, отправляясь именно в Вальхаллу, чтобы оттуда пугать всемирным кризисом? И что будет, если США допустят дефолт? Придет ли действительно конец света, Рагнарек, как он называется в скандинавских мифах?

Никто из серьезных экономистов не знает, что будет после американского дефолта. Ведь еще ни разу такая богатая страна не отказывалась платить по счетам. Мы помним наш дефолт — черный август 98-го, когда вечером доллар был по шесть рублей, но в считанные дни стал сразу по 24. Когда одни банкротились, другие, напротив, взлетали на финансовый олимп.

Были еще дефолты Греции, Бразилии, Мексики, Аргентины — у аргентинцев за последние 40 лет — девять дефолтов. И ничего, мир не рухнул. Правда во всех случаях долги исчислялись десятками миллиардов долларов. Америка назанимала десятки триллионов. Разорения и банкротства, безработица, падение национальной валюты, обвалы акций — все это ожидает США в случае дефолта, но не только Штаты — доля доллара примерно 40% в международных расчетах и 50% в международных резервах. Что если все это в одночасье станет в разы дешевле и снова доллар хотя бы по 20? Слава Асгарда, града на холме, померкнет. Старый мир рухнет. Но, как утверждают легенды, Рагнарек, не просто апокалипсис и конец всего, а этап перерождения, начало нового, более справедливого мира.

Байден исчезнет моментально: Хазин описал схему управляемого дефолта в США

Американские элиты предстали перед непростым выбором – запустить процесс управляемого дефолта и спасти США за счет сноса долларовой модели, или дотянуть до последнего и ввергнуть страну в полный хаос.

Даже часть демократической партии США признала, что Бреттон-Вудской системе наступит конец, а попытки ее спасти приведут к катастрофическим последствиям. Команда Байдена упрямо толкает страну к самому страшному сценарию, но его же вчерашние соратники пытаются спасти ситуацию. Именно поэтому не так давно Барак Обама нанес неожиданный визит в Берлин и провел довольно-таки продолжительную встречу с Ангелой Меркель. Клан Клинтонов, который и представляет бывший президент США, готов запустить процесс управляемого дефолта, после чего Обама с Меркель представят западному миру новую модель экономики.

Такой прогноз в беседе с подписчиками озвучил экономист и публицист Михаил Хазин, подчеркнув, что часть американских элит готова снести транснациональных банкиров вместе с их номинальными управляющими в Белом доме в лице Байдена и всей его команды. Если у демократов ничего не выйдет, США может быть протянут до сентября, после чего все равно случится дефолт, но уже с самыми непредсказуемыми последствиями для всей мировой экономики.

«Представьте себе, что уже существует некий сговор. Причем Байден к нему никакого отношения не имеет. Он и его сценаристы не в состоянии осуществить столь сложную ситуацию. Тут вся картинка такая: происходит технический дефолт, тут же одновременно Байдена хватает кондрашка или он говорит сакраментальное «Я устал, я ухожу». В общем он исчезнет моментально, со всеми своими помощниками и советниками. А дальше, соответственно, выходят Обама и Меркель и говорят: «Мы поняли, что надо что-то делать и вот что предлагаем…». В то же время вариант с Трампом подвиснет в воздухе, так как он все-таки показал себя очень плохим администратором, так что спасение от полного краха не будет означать погашение назревающего гражданского конфликта. Эта проблема будущего, а США на краю пропасти в настоящем», – отметил экономист.

Хазин предположил, что в планы подготовленного дефолта может быть посвящен и Китай, как один из крупнейших держателей американского внешнего долга. Вашингтон попытается списать большую часть своих обязательств, предложив КНР что-т равноценное полутора триллионам долларов. Может быть разменной монетой станет Тайвань. Как бы то ни было, без предупреждения Китая команда Обамы-Меркель вряд ли решится на реализацию своего плана, так как реакция китайской биржи и фондовых рынков в США может запустить неконтролируемое падение.

Кризис госдолга США — 2023: что это и когда Америка достигнет потолка

Почему в США заканчиваются деньги

Ситуация парадоксальная: в США, одной из богатейших стран мира, нет денег в бюджете. Но все не так просто. Дело в том, что с января 2023 года Конгресс не позволяет правительству наращивать госдолг. Но заимствования критически необходимы для американской казны — бюджет в США дефицитный. То есть правительство тратит больше, чем получает от налогов и сборов. Нехватка денег уже много лет восполняется за счет выпуска государственных облигаций, то есть заимствования на рынке. Так госдолг США копится и постоянно увеличивается. Проблем с привлечением денег у Вашингтона нет: спрос на американские долговые бумаги высокий.

При этом в Соединенных Штатах есть потолок госдолга. Потолок госдолга — это законодательно утвержденный лимит общей суммы долга, который может накопить правительство США. Последний раз его установили в 2021 году на уровне $31,4 трлн. Этой планки госдолг США достиг в январе 2023-го. Сама по себе ситуация не экстраординарная: обычно Конгресс просто одобряет очередное повышение лимита, и история продолжается.

Но в этот раз решение затянулось из-за споров между демократами и республиканцами. Первые, в их числе президент Джо Байден и министр финансов Джанет Йеллен, призывают конгрессменов поднять потолок без каких-либо условий. Республиканцы же считают, что повышение лимита госдолга должно сопровождаться сокращением бюджетных расходов. Байден категорически против: он заявил, что наложит вето на любой план экономии. Пока стороны договориться не могут.

«Будет проверка»: Хазин предупредил россиян с долларами о проблемах из-за дефолта в США

Возможный дефолт в США грозит обернуться рисками для держателей долларов из России, если будет направляться американскими властями. Об этом заявил экономист Михаил Хазин.

По словам эксперта, технический дефолт ничего не значит для простых людей – все, чем грозит такая ситуация с госдолгом США, ограничивается задержками зарплат некоторых бюджетников. Но если американский дефолт окажется управляемым, как считает Хазин, то картина будет намного более сложной и может включать списание части долга, особенно той его части, держателями которой являются китайские структуры. Также экономист предрекает проблемы держателям долларов за пределами Соединенных Штатов.

«Я не знаю подробностей – я не являюсь инсайдером. Но если ты живешь в Америке, то с твоими деньгами не будет ничего – более того, доллар может подскочить, потому что будет в дефиците. А если ты живешь за пределами США, то у тебя могут быть проблемы», — сказал Хазин.

Американские денежные власти могут ограничивать операции с долларом во всем мире, а также использование валюты Соединенных Штатов для расчетов, которые кажутся им сомнительными. Примером является судьба международных резервов России, часть которых была номинирована в долларах. Хазин обрисовал ситуацию, в которой держатель «зеленых» оказывается в тупике, лишаясь возможности распоряжаться долларовым счетом. Вероятно, такой сценарий возможен в случае распада мира на валютные зоны, который предсказывает экономист.

«Ты попытаешься эти деньги куда-то перевести или что-то с ними сделать, а тебе скажут: «Дружок, мы бы хотели проверить, не использовались ли твои доллары, даже не тобой, в каких-то сомнительных операциях. Поэтому мы тебя поставили в очередь на проверку – твое место в 18-м миллионе. Где-то лет через 27 придет твое время. Но ты можешь за часть этих денег ускорить процесс, а если отдашь 90%, то тебе проверят завтра». Но это я уже фантазирую и валяю дурака», — признался Хазин на YouTube-канале «Закон и порядок в США».

Президент США Джо Байден предупредил, что объявление страной дефолта обернется проблемами для всего мира. Чтобы этого избежать, американским властям нужен новый потолок госдолга и сокращение бюджетных трат. Эксперты называют долговые проблемы Штатов миной замедленного действия с попытками обмана экономики.

Банкиры с Уолл-стрит предупредили о немыслимых последствиях дефолта 

Экстренные меры Минфина США

После того как 19 января 2023 года госдолг США достиг потолка в $31,4 трлн, американский Минфин объявил о введении чрезвычайных мер: например, приостановлены взносы в государственные пенсионные фонды. Фактически сейчас Казначейство США покрывает бюджетные расходы за счет текущих налоговых поступлений и остатков со своего баланса. На конец апреля, как указывает New York Times со ссылкой на Минфин, Вашингтон располагал наличностью в размере около $300 млрд. Ситуация осложняется тем, что налоговые поступления в бюджет США весной 2023-го оказались ниже прогнозов.

Где посмотреть госдолг США в реальном времени

Госдолг США продолжает расти даже после достижения потолка и приостановки выпуска новых облигаций. Само тело долга не увеличивается, но купоны держателям облигаций начисляются.

Глава JPMorgan предупредил, что дефолт может «разрушить будущее Америки»

Что такое госдолг США

Госдолг США — это объем задолженности федерального правительства перед кредиторами. Причем кредиторами могут выступать как частные лица, например американские граждане или розничные иностранные инвесторы, так и государства и крупные фонды.

В номинальном выражении у США самый большой госдолг в мире — $31,4 тлрн. Для сравнения, госдолг Великобритании на конец 2022 года составлял более $3 трлн, а Китая — около $2,5 трлн.

Однако по соотношению госдолга к ВВП страны Южной Европы и Япония обходят Америку. У Вашингтона этот показатель был на уровне 123,4% в декабре 2022 года.

Страны с самым крупным госдолгом, % к ВВП (за 2022 год или по последним доступным данным):

Япония — 256%;Греция — 192%;Италия — 173%;США — 144%;Испания — 143%.

Организация экономического сотрудничества и развития — ОЭСР (the Organisation for Economic Co-operation and Development, OECD)

Почему госдолг США постоянно растет

В долг США берут, чтобы закрыть бюджетный дефицит. Расходы правительства превышают доходы вот уже больше 20 лет. Последний раз профицитным бюджет США был в 2001 году:

Баланс федерального бюджета США, % ВВП (Фото: Trading Economics / Казначейство США)Бюджетные расходы и, соответственно, госдолг значительно увеличивались в периоды экономических кризисов. Например, за 2008 год госдолг США вырос на 11%, за 2009 год — на 19%. Последний скачок заимствований пришелся на пандемийный 2020 год, когда Вашингтон увеличил меры поддержки населения и экономики.

США отслеживают объем своего госдолга с 1790 года. Заимствования возрастали в периоды военных действий и сокращались во время экономических спадов. Резкий рост госдолга начался в 2000-х годах.

Динамика госдолга США по годам, % к ВВП (Фото: Peter G. Peterson Foundation)

Что власти США делают для снижения госдолга

Само по себе наличие госдолга не говорит о проблемах в экономике страны до тех пор, пока правительство может по нему платить. Пока трудностей с этим у Вашингтона не возникало. Однако обслуживание госдолга постепенно становится серьезной статьей бюджетных расходов. По данным профессора НИУ ВШЭ Евгения Когана, в 2022 году процентные платежи держателям гособлигаций США составили $475 млрд, это 8,1% расходов бюджета. В 2023-м сумма может вырасти до $700 млрд из-за повышения ставки ФРС.

Джо Байден заявил, что за последние два года уже сократил бюджетный дефицит на $1,7 трлн и будет дальше работать в этом направлении. Однако о профицитном бюджете речи пока не идет.

Государство может брать деньги в долг разными способами. Но чаще всего речь идет о выпуске гособлигаций. Именно так занимают США. Облигации  выпускает Казначейство США (англ. Department of Treasury), это американский Минфин, поэтому бумаги называются казначейскими, или трежерис.

Казначейские облигации США бывают разных типов, в зависимости от срока погашения и способа начисления купонных платежей. Самые короткие бумаги (векселя) имеет срок обращения четыре недели, самые длинные — 30 лет.

Что такое трежерис и зачем их покупать

Госдолг США состоит из двух частей: внутриправительственной (intragovernmenal holdings) и публичной (public debt). Их размер в январе 2023 года достиг $6,9 трлн и $31,4 трлн соответственно. Конгресс ограничивает размер публичного долга.

Крупнейшие держатели госдолга США, январь 2023 года (млрд $):

Япония — 1104;Китай — 859;Великобритания — 668;Бельгия — 331;Люксембург — 318.Источник: Казначейство США

Россия тоже держала деньги в американских трежерис. Вложения нашей страны в госдолг США достигали максимума в октябре 2010 года — $176,3 млрд. После введения западных санкций этот объем начал сокращаться и осенью 2022 года составлял около $2 млрд.

Потолок госдолга США

Потолок госдолга США — это предельный уровень госдолга, установленный законом. В современном виде потолок госдолга был установлен в 1939 году на уровне $45 млрд. С тех пор он вырос в 70 раз. По данным Исследовательской службы Конгресса США, после окончания Второй мировой войны потолок поднимали более 100 раз.

Если раньше повышение потолка госдолга в Конгрессе было рутинным событием, то в последние годы процесс сопровождается ожесточенными политическими дебатами. Много раз это приводило к шатдауну. Это приостановка работы части госучреждений и уход сотрудников в вынужденный отпуск до тех пор, пока оппоненты не договаривались.

Самая острая ситуация сложилась в 2011 году. Тогда из-за затягивания повышения лимита госдолга международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s впервые в истории снизило долгосрочный кредитный рейтинг  США до уровня АА+.

Кредитный рейтинг: что это, как его узнать и почему он так важен

Что будет в случае дефолта США

Дефолт — это неисполнение государством своих обязательств по долгам. Но стоит различать настоящий дефолт, когда правительство не имеет денег для выплат кредиторам, и технический дефолт, когда средства есть, но возникают проблемы с их перечислением. Если США и грозит дефолт  , то только технический.

Что такое дефолт — в том числе по внешнему долгу

Почему США не грозит дефолт

Госдолг любой страны делится на внутренний и внешний. Внутренний долг номинирован в национальной валюте, а внешний — в иностранной. Например, Япония выпускает гособлигации как в иенах, так и в долларах.

Считается, что внутренний долг отдать намного проще: в критической ситуации правительство просто может напечатать национальную валюту и рассчитаться с кредиторами. Конечно, это приведет к скачку инфляции и другим экономическим проблемам, но дефолта не случится. С внешним долгом сложнее: напечатать иностранную валюту нельзя.

Специфика госдолга США в том, что он, по сути, весь внутренний: облигации выпускаются только в долларах. Поэтому экономисты уверены: настоящий дефолт Вашингтону не грозит.

Дефолт США: сценарии

Главный аналитик брокерской компании «Открытие Инвестиции  » Алексей Корнилов считает, что повышение потолка госдолга является достаточно обычной и регулярной процедурой. «Компромисс в данной ситуации возможен и является, наверное, самым разумным решением для обеих партий, особенно учитывая всю тяжесть последствий, которые могут произойти в противном случае. Если же сторонам не удастся договориться, то последствия могут иметь глобальный характер, затрагивая все сферы финансового сектора и рынка капитала», — говорит эксперт.

В отчете Moody’s Analytics, опубликованном в начале 2023 года, говорится, что дефолт может иметь макроэкономические последствия, аналогичные кризису 2008 года. ВВП США сократится на 4%, а 6 млн человек потеряют работу.

Для мировой экономики это также будет означать резкое замедление, падение спроса на сырье. Дефолт США может по цепочке вызвать долговые кризисы в проблемных странах.

Однако такой негативный сценарий большинство экспертов считают маловероятным. Все ждут, что демократы и республиканцы договорятся. Но даже если этого не случится, есть и другой вариант решения проблемы.

9 мая, после очередных неудачных переговоров, Байден заявил, что изучает возможность предотвратить дефолт без одобрения в Конгрессе. По мнению ряда экспертов, 14-я поправка к Конституции США позволяет сделать это. Однако такой шаг может привести к длительным судебным разбирательствам.

«Это будет конституционный кризис» — заявила Джанет Йеллен в ответ на вопрос, может ли Байден поднять потолок госдолга единоличным решением. Но дефолт еще страшнее. «Дефолт по обязательствам США приведет к экономической и финансовой катастрофе» — предсказала глава Минфина.